宏观对冲基金,对冲基金的环球宏观策略是什么意思?

Q1:对冲基金的环球宏观策略是什么意思?

全球宏观策略的经典定义是为了从宏观经济趋势中获利,对任何资产类别(股票、债券、货币、商品等)、任何投资工具(现金、衍生品等),以及世界上任何资本市场,进行做多与做空的杠杆交易。
全球宏观策略拥有以下四个特点:
投资范围非常广阔:全球宏观策略可能是对冲基金中投资范围最广的一类基金,几乎在所有的主要市场中(股票、债券、货币、商品市场等)都会出现该类对冲基金的身影,且其会在全世界范围内扫描投资机会。
这会使对冲基金有机会在任何时间内都能寻找获利机会,因为当一个金融市场缺乏机会或流动性时,全球宏观对冲基金并不需要坚守在这个市场,它完全可以到另外的市场中寻觅机会。例如,著名的宏观对冲基金大佬索罗斯,既可以在1992年选择英镑作为狙击对象,也可以在1997年通过做空泰铢获利。
自上而下的宏观研究:全球宏观中的“宏观”一词就代表该类对冲基金投资获利的依据主要来自宏观分析,其试图利用宏观经济的基本原理来识别各类金融资产价格的未来趋势或错误定价。同时,由于全球宏观策略涉及市场众多,且投资策略灵活多变,难以通过量化模型进行程序化交易,因此全球宏观策略通常以主观的决策判断为主。
多为方向性投资:全球宏观通常不是市场中性的,其会利用做多/做空对资产价格变动方向进行下注,例如做多美国股市或做空日本债券,因此,对全球宏观来说,择时意味着一切,这对基金经理在全球宏观经济的理解上提出了相当高的要求。
杠杆的使用:全球宏观在对某一个投资方向下注时,通常会利用杠杆,因此其收益和风险都被放大。方向性投资与杠杆的使用使全球宏观策略天生就具有较大的波动性,一旦判断正确,投资者可获得巨额利润,反之,亏损同样巨大。

Q2:凯丰投资平安商贸宏观对冲基金1期怎么样?如何认购

凯丰宏观对冲基金做得相当不错,收益风险比很理想。

1. 独立于行情的超额收益

产品历史年化收益60%以上,产品为复制策略,途中涨跌幅度与大盘指数相关系数低,做到独立于行情走势。2013年度期货保证金占用率平均为36.19%,而2014年度期货保证金占用率平均为27.35%

2.宏观研究+产业投资

凯丰通过研究“宏观市场”,辅以重点投资品种“农产品”“黑色金色”“能源化工”“金融期货”等,以基本面和量化分析出发,发挥细分市场的优势。

3.多元策略与投资手段

初期策略:期货--以套利对冲操作为主; 债券--买入短期限高评级债券同时进行逆回购交易;使整体产品获得10%以上盈利的安全垫。

后期策略:期货--加大对冲头寸以及适量增加单边头寸;债券--结合国债期货进行期现套利、跨期套利等操作来充分把握市场机会;在风险可控前提下,使整体产品获得更高收益。


凯丰投资平安商贸宏观对冲基金1期现在开始预约额度,11.30-12.4开放打款,可以选择认购优先结构化保本份额和普通份额,劣后份额认购不到,是凯丰自有资金认购的。

Q3:宏观对冲和量化对冲有哪些区别

手臂啊
那个什麽肱二头肌和肱三头肌伸缩时候有拉力和阻力
图在九上的物理书里有啊

Q4:中国有宏观对冲基金吗

对冲基金是一个很模糊的概念,大概有几个特点。
1.都有钱人参与,高净值人群,不能是谁的钱都要,最低也得100万才能买
2.运作方,要自己投入一部分钱投入自己的基金
3.基金不能随便取出来,比如锁定期1年,要拿回钱,必须得约定周期时间
4.丰富的投资品种,涉及各个市场,采取各种衍生品投资,刺激,多种投资策略
5.对冲基金有年费率,大部分还跟投资者分成。比如管理费2%必须收,再谈个收益37分账
6.对冲基金会采用金融杠杆,放大自己的资金规模
凡事有以上特征的都可以叫做对冲基金了,广义上是可以这么定义。而狭义上的对冲基金就是指用对冲策略的基金而已。
这种基金中国是有的,但是也只有私募基金才可能有这种交易方式。

Q5:目前中国的对冲基金主流的策略都有哪些?可以分为哪些类

策略描述的是一只对冲基金通过何种方式盈利。总的来说,策略可以分为以下几种:
1、统计套利
原理:当一种金融资产价格与其实际价值发生差异,且该差异能够覆盖交易成本时,通过反向交易赚取价差。例如,当ETF基金的交易价格与构成ETF的一篮子股票交易价格出现差异,即出现了套利机会。此外还有期现套利、跨期套利等等。
风险收益特征:低风险低收益。套利基本是一种无风险收益,因此收益也很低。一般可预期的年化回报水平为5%左右。
适合的市场环境:市场越无效,套利越有效。市场越有效,套利机会就越少,收益也越低。
2、相对价值
原理:相对价值可以视为统计套利策略的升级版,即寻找某几种高度关联的金融资产间出现的不合理价差并进行交易,通过价差的最终消失而获利。例如原油价格上涨,而具有原油开采业务的中石油股价却没有相应涨幅,则买入中石油股票,卖空原油期货,赚取二者间的相对差异。
风险收益特征:中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%左右。
适合的市场环境:同上。
3、市场中性
原理:市场中性策略寻找的是同一大类金融资产下能够持续跑赢整体的强势品种,赚取相对收益。与统计套利及相对价值策略很少进行主观判断这点不同的是,市场中性策略带有一定的主观判断,即需要判断哪些品种能够跑赢整体。市场中性策略并不判断整体是涨或跌。
风险收益特征:中低风险中低收益。一般可预期的年化回报水平为8%-12%。
适合的市场环境:有较大振幅的市场。单边市不利于市场中性策略的发挥。
4、宏观对冲
原理:宏观对冲策略根据宏观经济运行的规律,识别资源配置的结构性错配及大类资产轮动规律,赚取趋势性收益。例如1998年量子基金对泰铢的做空。应该说,造成金融危机的根本原因是整体的结构化错配,对冲基金只是充当了压垮骆驼的最后一根稻草,促使其以一种相当激烈的方式回归正常。
风险收益特征:高风险高收益。一般可预期的年化回报水平为30%左右。
适合的市场环境:优秀的宏观对冲基金可以在所有类型资产里寻找机会,因此宏观对冲基金适应绝大多数市场。

Q6:国际对冲基金有哪些

全球对冲基金各策略1、2、3、5和10年期排名
排名 1年 2年 3年 5年 10年
1 全球宏观 全球宏观 可转换债券套利 全球宏观 全球宏观
6% 10% 18% 9% 11%
2 固定收益套利 固定收益套利 固定收益套利 管理期货 新兴市场
5% 9% 14% 5% 10%
3 市场中性 可转换债券套利 多重策略 可转换债券套利 事件驱动
4% 6% 12% 4% 7%
4 股票放空 多重策略 新兴市场 多重策略 管理期货
4% 5% 11% 3% 7%
5 多重策略 管理期货 全球宏观 事件驱动 多重策略
2% 4% 10% 3% 7%
6 可转换债券套利 新兴市场 事件驱动 新兴市场 多/空仓
1% 2% 7% 3% 6%
7 管理期货 市场中性 多/空仓 固定收益套利 可转换债券套利
-4% 2% 7% 2% 5%
8 新兴市场 事件驱动 市场中性 多/空仓 固定收益套利
-7% 1% 3% 2% 4%
9 多/空仓 多/空仓 管理期货 股票放空 市场中性
-7% 1% 0% -6% 0%
10 事件驱动 股票放空 股票放空 市场中性 股票放空
-9% -10% -15% -7% -5%
数据来源:Hedgeindex,数据截止2011年12月31日。